As acções da Braze, Inc. (NASDAQ:BRZE) sofreram uma queda de 26%, mas não ficaram atrás da indústria em termos de crescimento ou de preços

As ações da Braze, Inc.(NASDAQ: BRZE) tiveram um mês horrível, perdendo 26% após um período relativamente bom anterior. No longo prazo, o estoque tem sido sólido apesar de 30 dias difíceis, ganhando 21% no ano passado.

Apesar da forte queda do preço, a Braze pode ainda estar a enviar sinais de baixa neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,4x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente do Braze?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Braze tem-se saído relativamente bem. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Braze ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o do Braze é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 33%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 214% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 22% por ano durante os próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 15% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Braze está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O resultado final do P/S da Braze

As acções da Braze podem ter sofrido, mas o seu P/S permanece elevado. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Braze mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar fortemente o preço das acções.

Dito isto, a Braze está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre o Braze, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.