Digital Turbine, Inc. (NASDAQ: APPS) parece barato depois de cair 25%, mas talvez não seja atraente o suficiente

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Digital Turbine, Inc.(NASDAQ:APPS) desceram uns consideráveis 25% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 84% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Digital Turbine pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,4x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente da Digital Turbine

O que significa o P/S da Digital Turbine para os accionistas?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da Digital Turbine entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Digital Turbine.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Digital Turbine?

Para justificar o seu rácio P/S, a Digital Turbine teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 19%. Mesmo assim, admiravelmente, a receita aumentou 122% no agregado de três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a corrida, os accionistas acolheriam sem dúvida com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 3,8% por ano, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Digital Turbine se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da Digital Turbine

As acções da Digital Turbine caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Digital Turbine revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Digital Turbine que devem ser tidos em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.