As ações da Applied Digital Corporation (NASDAQ: APLD) recuam 32%, mas as receitas não escaparam da atenção dos investidores

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Applied Digital Corporation(NASDAQ:APLD) caiu 32% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda recente obliterou o retorno anual, com o preço das acções a cair agora 4,5% durante esse período mais longo.

Embora o seu preço tenha caído substancialmente, ainda se pode pensar que a Applied Digital é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,5x, considerando que quase metade das empresas da indústria de TI dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,7x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Applied Digital

Como é que a Applied Digital se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Applied Digital, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Applied Digital ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O rácio P/S da Applied Digital seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, verificamos que as receitas da empresa cresceram exponencialmente. No entanto, o seu desempenho a longo prazo não tem sido nem de perto nem de longe tão forte, sendo o crescimento das receitas a três anos relativamente inexistente em termos globais. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 81% durante o próximo ano, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Com uma previsão de crescimento de apenas 9,1% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Applied Digital está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que pode ter um futuro mais próspero.

A principal conclusão

O P/S da Applied Digital continua elevado, mesmo depois de as suas acções terem caído a pique. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Applied Digital mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto do sector das TI, como previsto. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a Applied Digital apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Applied Digital, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.