As ações da Applied Digital Corporation (NASDAQ: APLD) disparam 25%, mas seu P / S ainda parece razoável

Os detentores de acções da Applied Digital Corporation(NASDAQ:APLD) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 25% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 53% do preço das acções no último ano.

Após a firme subida de preço, poder-se-ia pensar que a Applied Digital é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,9x, considerando que quase metade das empresas do sector das TI dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,8x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente da Applied Digital

Como é que a Applied Digital se comportou recentemente?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Applied Digital tem-se saído relativamente bem. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Applied Digital se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Applied Digital é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para superar decididamente o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, verificamos que as receitas da empresa cresceram exponencialmente. No entanto, o seu desempenho a longo prazo não tem sido nem de perto nem de longe tão forte, sendo o crescimento das receitas a três anos relativamente inexistente em termos globais. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 66%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento do sector de apenas 8,3%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Applied Digital está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

A principal conclusão

O forte aumento do preço das acções fez com que o P/S da Applied Digital também subisse. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Applied Digital revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a Applied Digital que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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