Mesmo com um aumento de 53%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Sphere 3D Corp. (NASDAQ: ANY) completamente

As acções da Sphere 3D Corp.(NASDAQ:ANY) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 53% após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 41% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Sphere 3D pode ainda estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,4x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Sphere 3D

Como é o desempenho recente da Sphere 3D?

Com um crescimento das receitas extremamente forte nos últimos tempos, a Sphere 3D tem-se saído muito bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o rácio P/S. Se gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Sphere 3D.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Sphere 3D?

Para justificar o seu rácio P/S, a Sphere 3D teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 185% no ano passado. Este excelente desempenho significa que também foi capaz de registar um crescimento imenso das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Comparando a recente trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Com esta informação, achamos estranho que a Sphere 3D esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O resultado final do P/S da Sphere 3D

As acções da Sphere 3D aumentaram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame da Sphere 3D revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas da indústria. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa o sector, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para a Sphere 3D ( 3 são significativos) aos quais deve estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.