27% Slammed Sphere 3D Corp. (NASDAQ: ANY) exibe bem aqui, mas pode haver um problema

O preço das acções da Sphere 3D Corp.(NASDAQ:ANY) desceu uns substanciais 27% nos últimos 30 dias, devolvendo grande parte dos ganhos que as acções obtiveram ultimamente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 27% nesse período.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Sphere 3D pode parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,3x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Sphere 3D

Como é que a Sphere 3D se tem comportado

A Sphere 3D tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Pretende obter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Sphere 3D ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Sphere 3D?

O rácio P / S da Sphere 3D seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 185% para a linha de topo da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 53% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Sphere 3D fique atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Sphere 3D?

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Sphere 3D também baixou muito o seu P/S. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Para nós, parece que a Sphere 3D é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a Sphere 3D (3 deixam-nos desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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