Os investidores dão às acções da Xiao-I Corporation (NASDAQ:AIXI) um esconderijo de 31%

Os accionistas da Xiao-I Corporation(NASDAQ:AIXI) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 31% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 77% no preço das acções.

Depois de uma queda tão grande do preço, a Xiao-I pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector do software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,3x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Xiao-I

Como tem sido o desempenho da Xiao-I

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Xiao-I tem-se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Xiao-I.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Xiao-I é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 23% para a linha de topo da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou várias ordens de grandeza, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por isso, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 18%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15%, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos estranho que a Xiao-I esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da Xiao-I

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Xiao-I também baixou muito o seu P/S. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

As previsões dos analistas da Xiao-I revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a Xiao-I (2 não podem ser ignorados!) a que deve estar atento.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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