Investidores otimistas empurram as ações da Arteris, Inc. (NASDAQ: AIP) para cima de 29%, mas falta crescimento

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Arteris, Inc.(NASDAQ:AIP) têm vindo a crescer, com um ganho de 29% nos últimos trinta dias. Numa perspetiva mais alargada, embora não tão forte como no mês passado, o ganho anual de 11% também é bastante razoável.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Arteris, de 4,8x, é digno de menção, quando o P/S mediano na indústria de software dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 4,3x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para Arteris

Como é o desempenho recente da Arteris?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Arteris, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas aumente, o que tem evitado que o P/S diminua. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Arteris.

Existe algum crescimento de receita previsto para a Arteris?

A única vez que você se sentiria confortável vendo um P / S como o da Arteris é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 3,5% nas receitas da empresa. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 65% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 5,1%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 15% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Arteris esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Arteris

As acções da Arteris têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S ao nível do resto da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Arteris são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Antes de definir a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Arteris que deve ter em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.