O que o ganho de 49% no preço das ações da AudioEye, Inc. (NASDAQ: AEYE) não está dizendo a você

Apesar de uma corrida já forte, as ações da AudioEye, Inc.(NASDAQ: AEYE) têm se fortalecido, com um ganho de 49% nos últimos trinta dias. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 75% no ano passado.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da AudioEye de 4,5x neste momento parece bastante "intermédio" em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, visto que corresponde ao rácio P/S da indústria em geral. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente para AudioEye

Como é que a AudioEye tem estado a atuar

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a AudioEye tem sido relativamente lenta. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas vai mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da AudioEye se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A relação P / S da AudioEye seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento moderado e, o que é importante, ter um desempenho em linha com o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 4,7%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 53% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 9,2% no próximo ano. Com a previsão de um crescimento de 15% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da AudioEye esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da AudioEye?

A AudioEye parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preço que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da AudioEye são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a AudioEye que devem ser tidos em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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