A AudioEye (NASDAQ:AEYE) está a utilizar a dívida de uma forma arriscada?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que você precisa considerar a dívida, quando pensa sobre o quão arriscado é qualquer ação, porque muita dívida pode afundar uma empresa. É importante ressaltar que a AudioEye, Inc.(NASDAQ: AEYE) tem dívidas. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Qual é o risco que a dívida traz?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. Quando examinamos os níveis de endividamento, consideramos primeiro os níveis de caixa e de endividamento, em conjunto.

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Qual é a dívida líquida da AudioEye?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em março de 2024 a AudioEye tinha uma dívida de US $ 6.75 milhões, acima de nenhuma em um ano. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que possui US $ 7.04 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, tem US $ 290.0 mil em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos da AudioEye

Os dados mais recentes do balanço mostram que a AudioEye tinha passivos de US $ 11.4 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 7.23 milhões com vencimento depois disso. Compensando isso, tinha US$ 7,04 milhões em dinheiro e US$ 5,08 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Portanto, tem passivos totalizando US$6,52 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

É claro que a AudioEye tem uma capitalização de mercado de US$ 215,2 milhões, portanto, esses passivos são provavelmente administráveis. No entanto, pensamos que vale a pena manter um olho na força do seu balanço, uma vez que pode mudar ao longo do tempo. Embora tenha passivos dignos de nota, a AudioEye também tem mais dinheiro em caixa do que dívida, por isso estamos bastante confiantes de que pode gerir a sua dívida com segurança. O balanço é claramente a área a focar quando se está a analisar a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a AudioEye pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a AudioEye registou receitas de 32 milhões de dólares, o que representa um ganho de 2,8%, embora não tenha apresentado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Essa taxa de crescimento é um pouco lenta para o nosso gosto, mas é preciso todos os tipos para fazer um mundo.

Qual é o risco da AudioEye?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E registamos que a AudioEye teve um prejuízo antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 1,8 milhão e registrou uma perda contábil de US$ 4,7 milhões. Embora isso torne a empresa um pouco arriscada, é importante lembrar que ela tem um caixa líquido de US$290.0k. Este montante significa que a empresa pode continuar a gastar para crescer durante pelo menos dois anos, às taxas actuais. No geral, diríamos que a ação é um pouco arriscada e, normalmente, somos muito cautelosos até vermos um fluxo de caixa livre positivo. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a AudioEye que deve conhecer.

Claro, se você é o tipo de investidor que prefere comprar ações sem o peso da dívida, então não hesite em descobrir nossa lista exclusiva de ações de crescimento de caixa líquido, hoje.

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