Crescimento benigno para a SkyWater Technology, Inc. (NASDAQ:SKYT) sustenta a queda de 25% das acções

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da SkyWater Technology, Inc.(NASDAQ:SKYT) caiu 25% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a descer 25% nesse período.

Após uma queda tão grande do preço, a SkyWater Technology pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,2x e mesmo P/S superiores a 12x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente da SkyWater Technology

Como é que a SkyWater Technology se tem comportado

Os últimos tempos não têm sido muito bons para a SkyWater Technology, uma vez que as suas receitas têm aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas se mantenha, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Quem ainda gosta da empresa, espera que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da SkyWater Technology se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da SkyWater Technology?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão deprimido como o da SkyWater Technology é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 30%. O último período de três anos registou também um excelente aumento global de 98% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 10,0% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 26% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da SkyWater Technology se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da SkyWater Technology também baixou muito o seu P/S. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a SkyWater Technology mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a SkyWater Technology tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da SkyWater Technology, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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