Stock Analysis
- United States
- /
- Semiconductors
- /
- NasdaqGS:SGH
A queda de 36% no preço da SMART Global Holdings, Inc. (NASDAQ:SGH) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas
As acções da SMART Global Holdings, Inc.(NASDAQ:SGH) tiveram um mês horrível, perdendo 36% depois de um período relativamente bom. O último mês significou que as acções subiram apenas 7,3% durante o último ano.
Mesmo depois de uma queda tão grande no preço, a SMART Global Holdings pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,7x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,1x e mesmo P/S superiores a 10x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.
Veja nossa análise mais recente para SMART Global Holdings
Como é que a SMART Global Holdings se comportou recentemente?
Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da SMART Global Holdings entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.
Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a SMART Global Holdings.Existe alguma previsão de crescimento das receitas da SMART Global Holdings?
Para justificar seu índice P / S, a SMART Global Holdings precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.
Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 2.6%. Infelizmente, isso trouxe-a de volta ao ponto de partida há três anos, com o crescimento das receitas a ser praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.
Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 8,7%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 46%, o que é visivelmente mais atrativo.
Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da SMART Global Holdings seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.
O que é que o P/S da SMART Global Holdings significa para os investidores?
Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da SMART Global Holdings também baixou muito o seu P/S. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.
Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da SMART Global Holdings confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.
Dito isto, a SMART Global Holdings apresenta 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e um deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.
Se não tem a certeza sobre a força do negócio da SMART Global Holdings, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NasdaqGS:SGH
SMART Global Holdings
A memory-focused company, engages in the designing and development of enterprise solutions in the United States, China, Europe, and internationally.