O crescimento dos lucros a cinco anos da SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) é inferior aos 16% de retorno anual para os accionistas

Os últimos três meses têm sido difíceis para os accionistas da SolarEdge Technologies, Inc.(NASDAQ:SEDG), que viram o preço das acções cair uns preocupantes 49%. Mas isso não altera o facto de os accionistas terem recebido rendimentos muito bons nos últimos cinco anos. De facto, o preço das acções subiu uns impressionantes 113% nesse período. Pensamos que é mais importante refletir sobre os rendimentos a longo prazo do que sobre os rendimentos a curto prazo. Só o tempo dirá se ainda há demasiado otimismo refletido no preço das acções. Embora os rendimentos a longo prazo sejam impressionantes, temos alguma simpatia por aqueles que compraram mais recentemente, dada a queda de 74% registada no último ano.

Na sequência de um sólido desempenho de 7 dias, vamos verificar qual o papel que os fundamentos da empresa desempenharam na condução dos retornos dos accionistas a longo prazo.

Veja nossa análise mais recente para SolarEdge Technologies

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a forma como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Ao longo de meia década, a SolarEdge Technologies conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 4,8% ao ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 16% do preço das acções. Por isso, é justo assumir que o mercado tem uma opinião mais elevada sobre a empresa do que há cinco anos. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Provavelmente vale a pena notar que vimos compras significativas de insiders no último trimestre, o que consideramos positivo. Dito isso, achamos que as tendências de crescimento de ganhos e receitas são fatores ainda mais importantes a serem considerados. Mergulhe mais fundo nos ganhos, verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da SolarEdge Technologies.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da SolarEdge Technologies perderam 74% no ano, mas o mercado em si subiu 14%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Os investidores a mais longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 16%, todos os anos, durante cinco anos. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual venda poderá ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a SolarEdge Technologies que devem ser tidos em conta.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.