A QuickLogic (NASDAQ:QUIK) é afetada pela sua carga de dívida?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "a volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos no grau de risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Podemos ver que a QuickLogic Corporation (NASDAQ:QUIK ) utiliza a dívida na sua atividade. Mas essa dívida é uma preocupação para os acionistas?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando esta não pode cumprir facilmente essas obrigações, quer com o fluxo de caixa livre, quer através da angariação de capital a um preço atrativo. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante nas empresas, em particular nas empresas de capital pesado. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar a sua liquidez e endividamento em conjunto.

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Qual é a dívida da QuickLogic?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a QuickLogic tinha US $ 15,0 milhões em dívidas em outubro de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, ele tem US $ 18,6 milhões em dinheiro compensando isso, levando a um caixa líquido de US $ 3,63 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da QuickLogic?

Os dados mais recentes do balanço patrimonial mostram que a QuickLogic tinha passivos de US $ 22.1 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 457.0 mil com vencimento depois disso. Compensando isso, ela tinha US$18,6 milhões em caixa e US$5,68 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, na realidade, tem mais US$1,80 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Este estado de coisas indica que o balanço da QuickLogic parece bastante sólido, uma vez que o seu passivo total é praticamente igual aos seus activos líquidos. Portanto, é muito improvável que a empresa de US$ 147,4 milhões esteja com falta de dinheiro, mas ainda vale a pena ficar de olho no balanço. Resumidamente, a QuickLogic tem dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da QuickLogic de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se está concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas .

Ao longo de 12 meses, a QuickLogic registou uma receita de 18 milhões de dólares, o que representa um ganho de 13%, embora não tenha apresentado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Normalmente, gostamos de ver um crescimento mais rápido de empresas não lucrativas, mas cada um tem a sua própria opinião.

Qual é o risco da QuickLogic?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E o facto é que, nos últimos doze meses, a QuickLogic perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período, queimou 3,2 milhões de dólares de dinheiro e teve um prejuízo de 3,5 milhões de dólares. No entanto, tem uma liquidez líquida de US$ 3,63 milhões, pelo que tem algum tempo antes de precisar de mais capital. No geral, o balanço não parece excessivamente arriscado, de momento, mas somos sempre cautelosos até vermos o fluxo de caixa livre positivo. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a QuickLogic que deve ser tido em conta.

Quando tudo está dito e feito, por vezes é mais fácil concentrarmo-nos em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem acessar uma lista de ações de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita , agora mesmo.

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