Vale a pena considerar a Power Integrations, Inc. (NASDAQ: POWI) por seus próximos dividendos?

A Power Integrations, Inc.(NASDAQ:POWI) está prestes a ser transaccionada ex-dividendo nos próximos 4 dias. Normalmente, a data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data em que uma empresa determina os accionistas elegíveis para receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque o processo de liquidação envolve dois dias úteis completos. Assim, se falhar essa data, não aparecerá nos registos da empresa na data de registo. Assim, os investidores da Power Integrations que comprarem as acções a 29 de novembro ou depois dessa data não receberão o dividendo, que será pago a 29 de dezembro.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$ 0,20 por ação, depois do ano passado, quando a empresa pagou um total de US$ 0,80 aos accionistas. Calculando o valor dos pagamentos do ano passado, a Power Integrations tem um rendimento de 1,0% sobre o preço atual das acções de 77,08 dólares. Os dividendos são uma importante fonte de rendimento para muitos accionistas, mas a saúde da empresa é crucial para manter esses dividendos. É necessário verificar se os dividendos estão cobertos pelos lucros e se estão a crescer.

Veja a nossa análise mais recente da Power Integrations

Os dividendos são normalmente pagos com base nos lucros da empresa, pelo que, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um maior risco de serem cortados. A Power Integrations pagou mais de metade (67%) dos seus ganhos no ano passado, o que é um rácio de pagamento regular para a maioria das empresas. No entanto, o fluxo de caixa é normalmente mais importante do que os lucros para avaliar a sustentabilidade dos dividendos, pelo que devemos sempre verificar se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar os seus dividendos. No último ano, pagou mais de três quartos (81%) do seu fluxo de caixa livre gerado, o que é bastante elevado e pode estar a começar a limitar o reinvestimento na empresa.

É encorajador verificar que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de tesouraria. Este facto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não sofram uma queda abrupta.

Clique aqui para ver o rácio de pagamento da empresa, bem como as estimativas dos analistas relativamente aos seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com fortes perspectivas de crescimento geralmente são as melhores pagadoras de dividendos, porque é mais fácil aumentar os dividendos quando os ganhos por ação estão melhorando. Se os negócios entrarem em desaceleração e os dividendos forem cortados, a empresa poderá ver seu valor cair vertiginosamente. Por esta razão, congratulamo-nos com o facto de os lucros por ação da Power Integrations terem aumentado 19% ao ano nos últimos cinco anos. A empresa pagou a maior parte dos seus ganhos sob a forma de dividendos durante o último ano, apesar de o negócio estar em expansão e os ganhos por ação estarem a crescer rapidamente. Surpreende-nos que a direção não tenha optado por reinvestir mais na empresa para acelerar ainda mais o crescimento.

Muitos investidores avaliam o desempenho de uma empresa em termos de dividendos avaliando a evolução dos pagamentos de dividendos ao longo do tempo. A Power Integrations registou um crescimento médio anual dos dividendos de 17% nos últimos 10 anos. É ótimo ver os lucros por ação a crescer rapidamente ao longo de vários anos e os dividendos por ação a crescerem juntamente com eles.

Resumindo

Os investidores devem comprar a Power Integrations para obter os próximos dividendos? Lucros mais altos por ação geralmente levam a dividendos mais altos de ações que pagam dividendos no longo prazo. No entanto, também observamos que a Power Integrations está pagando mais da metade de seus ganhos e fluxo de caixa como lucros, o que poderia limitar o crescimento dos dividendos se o crescimento dos ganhos desacelerar. Poderá valer a pena investigar se a empresa está a reinvestir em projectos de crescimento que possam aumentar os lucros e os dividendos no futuro, mas, por enquanto, não estamos muito optimistas quanto às suas perspectivas de dividendos.

Assim, embora a Power Integrations pareça boa do ponto de vista dos dividendos, vale sempre a pena estar a par dos riscos envolvidos nesta ação. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Power Integrations que devem ser tidos em conta.

Em geral, não recomendamos a compra da primeira ação de dividendos que vir. Aqui está uma lista com curadoria de ações interessantes que pagam fortes dividendos.

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