Porque é que não estamos preocupados com o preço das acções da Navitas Semiconductor Corporation (NASDAQ:NVTS)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 16,3x, a Navitas Semiconductor Corporation(NASDAQ:NVTS) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4x e mesmo P/S inferiores a 1,6x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Navitas Semiconductor

Como é o desempenho recente da Navitas Semiconductor?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Navitas Semiconductor tem-se saído relativamente bem. O P / S é provavelmente alto porque os investidores acham que esse forte desempenho de receita continuará. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Navitas Semiconductor.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Navitas Semiconductor?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que rácios P / S como o da Navitas Semiconductor sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 100% para a linha de topo da empresa. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 77% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 26% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Navitas Semiconductor seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente à espera de um futuro mais próspero.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

O nosso olhar sobre a Navitas Semiconductor mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Navitas Semiconductor que devem ser tidos em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.