A Lam Research Corporation acaba de bater o EPS em 5,7%: O que os analistas pensam que vai acontecer a seguir

A Lam Research Corporation(NASDAQ:LRCX) apresentou os seus resultados do terceiro trimestre na semana passada, e nós queríamos ver como é que o negócio está a funcionar e o que é que os analistas da indústria pensam da empresa após este relatório. A Lam Research apresentou receitas de 3,8 mil milhões de dólares, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas, embora os lucros estatutários por ação (EPS) de 7,34 dólares tenham superado as expectativas, sendo 5,7% superiores ao que os analistas esperavam. Os resultados são um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa, ver o que os analistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve uma mudança no sentimento em relação à empresa. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as previsões pós-lucro mais recentes (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente sobre a Lam Research

Após os últimos resultados, os 27 analistas que cobrem a Lam Research estão agora a prever receitas de 17,7 mil milhões de dólares em 2025. Se cumprido, isso refletiria uma melhoria substancial de 24% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Espera-se que os ganhos por ação aumentem 26% para 34,70 dólares. Antes deste relatório de resultados, os analistas previam receitas de 17,6 mil milhões de dólares e ganhos por ação (EPS) de 34,35 dólares em 2025. Portanto, é bastante claro que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não houve uma grande mudança nas expectativas para o negócio após os últimos resultados.

Não houve alterações nas estimativas de receitas ou lucros, nem no preço-alvo de US$ 971, o que sugere que a empresa atendeu às expectativas em seu resultado recente. No entanto, há outra maneira de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas poderia sugerir uma visão diversificada sobre os possíveis resultados para o negócio. O analista mais otimista da Lam Research tem um preço-alvo de 1 200 USD por ação, enquanto o mais pessimista o avalia em 680 USD. Estes preços-alvo mostram que os analistas têm opiniões diferentes sobre o negócio, mas as estimativas não variam o suficiente para nos sugerir que alguns estão a apostar no sucesso ou no fracasso total.

Estas estimativas são interessantes, mas pode ser útil traçar algumas linhas mais gerais ao ver como as previsões se comparam, tanto com o desempenho passado da Lam Research como com os seus pares no mesmo sector. As últimas estimativas mostram claramente que a taxa de crescimento da Lam Research deverá acelerar significativamente, com a previsão de crescimento anualizado das receitas de 19% até ao final de 2025, visivelmente mais rápido do que o seu crescimento histórico de 13% ao ano nos últimos cinco anos. Prevê-se também que outras empresas semelhantes do sector (com cobertura de analistas) aumentem as suas receitas a 17% por ano. Prevê-se que a Lam Research cresça aproximadamente à mesma taxa que a sua indústria, pelo que não é claro que possamos tirar quaisquer conclusões do seu crescimento relativamente aos concorrentes.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Também reconfirmaram as suas estimativas de receitas, prevendo-se que a empresa cresça aproximadamente ao mesmo ritmo que o sector em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Tendo isso em mente, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores considerarem. Temos estimativas - de vários analistas da Lam Research - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Não se esqueça de que ainda pode haver riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Lam Research que deve ser tido em conta.

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