Os investidores não vêem luz no fim do túnel da SEALSQ Corp (NASDAQ: LAES) e empurram as ações para baixo 39%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da SEALSQ Corp(NASDAQ:LAES) caíram uns consideráveis 39% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para piorar a situação, a queda recente anulou os ganhos de um ano, com o preço das acções a voltar ao ponto de partida há um ano.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a SEALSQ pode parecer uma forte oportunidade de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,8x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,2x e mesmo P/S superiores a 10x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para SEALSQ

Como a SEALSQ tem se comportado

A SEALSQ poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a SEALSQ.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da SEALSQ seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 30% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 110% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 5,2% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com uma previsão de crescimento de 45% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da SEALSQ estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O resultado final do P/S da SEALSQ

O P / S da SEALSQ parece tão fraco quanto o preço de suas ações ultimamente. Argumenta-se que o rácio preço-venda é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da SEALSQ revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Também vale a pena notar que encontrámos 2 sinais de alerta para a SEALSQ (1 não nos agrada muito!) que é preciso ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da SEALSQ, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.