Ganhos superados: A KLA Corporation acaba de superar as previsões dos analistas, e estes têm estado a atualizar os seus modelos

Os accionistas da KLA Corporation(NASDAQ:KLAC) estarão satisfeitos esta semana, uma vez que o preço das acções subiu 12% para 706 dólares, na sequência dos últimos resultados do terceiro trimestre. A KLA registou uma receita de 2,4 mil milhões de dólares, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas, embora o lucro estatutário por ação (EPS) de 4,43 dólares tenha superado as expectativas, sendo 5,7% superior ao que os analistas esperavam. Os resultados são um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa, ver o que os analistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve uma mudança no sentimento em relação à empresa. Com isto em mente, reunimos as últimas previsões estatutárias para ver o que os analistas esperam para o próximo ano.

Confira nossa análise mais recente para KLA

Após os últimos resultados, os 20 analistas que cobrem a KLA estão agora a prever receitas de 11,2 mil milhões de dólares em 2025. Se cumprido, isso refletiria uma melhoria decente de 16% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação aumentem 39% para 26,90 dólares. No período que antecedeu este relatório, os analistas estavam a prever receitas de 11,0 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 26,25 dólares em 2025. Os analistas parecem ter ficado mais otimistas com o negócio, a julgar por suas novas estimativas de lucro por ação.

O preço-alvo de consenso manteve-se inalterado em US$ 714, o que implica que a melhoria das perspectivas de lucros não deverá ter um impacto a longo prazo na criação de valor para os accionistas. No entanto, esta não é a única conclusão que podemos tirar destes dados, uma vez que alguns investidores também gostam de considerar o spread das estimativas quando avaliam os preços-alvo dos analistas. O analista mais otimista da KLA tem um preço-alvo de US$850 por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em US$510. Isso mostra que ainda há um pouco de diversidade nas estimativas, mas os analistas não parecem estar totalmente divididos sobre a ação, como se fosse uma situação de sucesso ou fracasso.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de dar sentido a essas previsões é ver como elas se comparam ao desempenho passado e às estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas da KLA deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 13% até ao final de 2025 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 18% ao ano nos últimos cinco anos. Compare-se esta situação com a de outras empresas (com previsões de analistas) do sector, que, no seu conjunto, deverão registar um crescimento anual das receitas de 17%. Assim, é bastante claro que, embora se preveja que o crescimento das receitas abrande, o sector em geral também deverá crescer mais rapidamente do que a KLA.

O resultado final

O mais importante aqui é que os analistas melhoraram as suas estimativas de lucros por ação, o que sugere que houve um claro aumento do otimismo em relação à KLA na sequência destes resultados. Felizmente, os analistas também reconfirmaram as suas estimativas de receitas, o que sugere que está a seguir em linha com as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da KLA deverão registar um desempenho pior do que as do sector em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Dito isto, a trajetória a longo prazo dos lucros da empresa é muito mais importante do que o próximo ano. Temos previsões para a KLA até 2026, que podem ser consultadas gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, há que pensar sempre nos riscos. Por exemplo, detectámos um sinal de alerta para a KLA que deve ser tido em conta.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.