Os accionistas da AXT (NASDAQ:AXTI) subiram 23% na semana passada, mas continuam no vermelho nos últimos três anos

É um prazer informar que a AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI) registou um aumento de 52% no último trimestre. Mas, nos últimos três anos, assistimos a um declínio bastante acentuado. Nesse período, o preço das acções caiu 62%. Alguns poderão dizer que o recente salto é expetável depois de uma queda tão grande. Embora muitos permaneçam nervosos, poderão registar-se novos ganhos se a empresa conseguir dar o seu melhor.

Numa nota mais encorajadora, a empresa adicionou 30 milhões de dólares à sua capitalização bolsista apenas nos últimos 7 dias, por isso vamos ver se conseguimos determinar o que esteve na origem da perda de três anos para os accionistas.

Veja nossa análise mais recente para AXT

É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado sobre uma empresa mudou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante os três anos em que o preço das acções desceu, os lucros por ação (EPS) da AXT diminuíram significativamente, caindo para uma perda. Devido às perdas, não é fácil utilizar o EPS como um guia fiável para a empresa. No entanto, podemos dizer que, neste cenário, seria de esperar uma descida do preço das acções.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena ficar de olho na remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa aumentará os lucros ao longo dos anos. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da AXT.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da AXT obtiveram um rendimento de 27% em doze meses, o que não está longe do rendimento geral do mercado. Numa perspetiva positiva, o ganho é agradável e supera certamente a perda anualizada de 6% da TSR, que foi suportada durante meia década. Embora as "reviravoltas raramente dêem a volta", a AXT está a dar sinais de crescimento. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma verdadeira perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta para a AXT que deve ser tido em conta antes de investir aqui.

É claro que a AXT pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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