Aumentos na remuneração do CEO podem ser suspensos por enquanto na Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)

Principais informações

• A Assembleia Geral Anual da Advanced Micro Devices terá lugar a 8 de maio
• A remuneração total da CEO Lisa Su inclui um salário de 1,20 milhões de dólares
• A compensação total é 55% mais elevada do que a média do sector
• O EPS da Advanced Micro Devices diminuiu 34% nos últimos três anos , enquanto o retorno total para os accionistas nos últimos três anos foi de 88%

Apesar do forte crescimento de 88% da cotação das acções da Advanced Micro Devices, Inc.(NASDAQ:AMD) ao longo dos últimos anos, o crescimento dos lucros tem sido dececionante, o que sugere que algo está errado. Algumas destas questões ocuparão o espírito dos accionistas durante a AGM, a 8 de maio. Seria também uma oportunidade para influenciarem a gestão através do exercício do seu poder de voto nas resoluções da empresa, incluindo a remuneração do CEO e dos executivos, o que poderia ter impacto no desempenho da empresa no futuro. A partir dos dados que recolhemos, pensamos que os accionistas devem adiar um aumento da remuneração do CEO até que o desempenho comece a mostrar alguma melhoria.

Ver a nossa análise mais recente da Advanced Micro Devices

Como é que a remuneração total de Lisa Su se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Advanced Micro Devices, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 233 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 30 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é praticamente estável em comparação com a compensação do ano anterior. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1.2 milhão.

Ao comparar empresas semelhantes na indústria americana de semicondutores com capitalizações de mercado acima de US$ 8,0 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO era de US$ 20 milhões. Assim, podemos concluir que Lisa Su tem uma remuneração superior à mediana do sector. Além disso, Lisa Su possui diretamente acções da empresa no valor de 561 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhada no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.2m	US$1,1 milhão	4%
Outros	US$29 milhões	US$29 milhões	96%
Compensação total	US$30 milhões	US$ 30 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 11% da compensação total representa o salário e 89% é outra remuneração. Um salário elevado é normalmente um fator decisivo quando se trata de atrair os melhores executivos, mas a Advanced Micro Devices pagou à Lisa Su um salário nominal ao CEO nos últimos 12 meses, concentrando-se antes na compensação não salarial. É importante notar que uma inclinação para a compensação não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Advanced Micro Devices, Inc.

Nos últimos três anos, a Advanced Micro Devices, Inc. reduziu os seus ganhos por ação em 34% ao ano. Sua receita caiu 1,2% em relação ao ano anterior.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. E a impressão é pior quando se considera que as receitas diminuíram ano após ano. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria realmente um pacote salarial elevado para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, talvez esteja interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Advanced Micro Devices, Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 88% ao longo de três anos, a Advanced Micro Devices, Inc. tem-se saído bem junto dos accionistas. Como resultado, alguns podem acreditar que o CEO deve ser pago mais do que o normal para empresas de tamanho semelhante.

Em resumo...

A Advanced Micro Devices prefere recompensar o seu Diretor Executivo através de benefícios não salariais. Embora os accionistas estejam bastante satisfeitos com os rendimentos que obtiveram com o seu investimento inicial, os lucros não têm crescido e isso pode significar que os rendimentos podem ser difíceis de manter. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer preocupações com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do diretor-geral, os investidores devem também ter em conta outros elementos da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos um sinal de alerta para a Advanced Micro Devices que os investidores devem ter em conta no futuro.

Nota importante: A Advanced Micro Devices é uma ação interessante, mas compreendemos que os investidores possam estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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