Os riscos para o retorno dos accionistas são elevados a estes preços para a Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE:GROV)

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 0,4x na indústria de Retalho Especializado nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE:GROV) de 0,3x. Embora isto possa não levantar quaisquer sobrancelhas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa última análise da Grove Collaborative Holdings

Como tem sido o desempenho da Grove Collaborative Holdings

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Grove Collaborative Holdings entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Pode ser que muitos esperem que o desempenho das receitas douradas se fortaleça positivamente, o que impediu que o P / S caísse. É de esperar que assim seja, caso contrário, estamos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Grove Collaborative Holdings.

Existe algum crescimento de receita previsto para a Grove Collaborative Holdings?

Para justificar seu índice P / S, a Grove Collaborative Holdings precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 18% no faturamento da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 25% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 6,7%, segundo as estimativas dos analistas duplos que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento de 4,9% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Grove Collaborative Holdings esteja a corresponder de perto aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócios da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

O que é que o P/S da Grove Collaborative Holdings significa para os investidores?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa verificação das previsões dos analistas da Grove Collaborative Holdings revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas não estão a reduzir o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de descer, afectando negativamente o P/S. Se as fracas perspectivas de receitas nos dizem alguma coisa, é que os actuais níveis de preços podem ser insustentáveis.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 3 sinais de alerta para a Grove Collaborative Holdings que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.