A fixação do P / S da Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE: GROV) é difícil agora

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Grove Collaborative Holdings, Inc. ( NYSE:GROV ) de 0,3x parece bastante "intermédio" para as empresas de Retalho Especializado nos Estados Unidos, visto que corresponde ao rácio P/S da indústria em geral. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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Como é que a Grove Collaborative Holdings se comportou recentemente?

A Grove Collaborative Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Grove Collaborative Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatório gratuito é um ótimo lugar para começar .

Como está a tendência de crescimento da receita da Grove Collaborative Holdings?

A única vez que você se sentiria confortável vendo um P / S como o da Grove Collaborative Holdings é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 18% no faturamento da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 25% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 6,7% durante o próximo ano, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector mais vasto cresça 6,3%, o que é um quadro pouco animador.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Grove Collaborative Holdings esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição das receitas acabará por pesar no preço das acções.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Aparentemente, a Grove Collaborative Holdings negoceia atualmente com um P/S superior ao esperado para uma empresa cujas receitas deverão diminuir. Tendo isto em conta, não nos parece que o P/S atual se justifique, uma vez que é pouco provável que a diminuição das receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se as fracas perspectivas de receitas nos dizem uma coisa, é que os actuais níveis de preços podem ser insustentáveis.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Grove Collaborative Holdings (1 é um pouco preocupante!), aos quais deve estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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