Achamos que os ganhos robustos da Guess? (NYSE:GES) são conservadores

Quando as empresas registam lucros elevados, as acções têm geralmente um bom desempenho, tal como aconteceu recentemente com as acções da Guess?, Inc.(NYSE:GES). A nossa análise encontrou mais alguns factores que consideramos serem bons para os accionistas.

Veja nossa análise mais recente para Guess?

Analisando os ganhos da Guess?

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é uma coisa boa, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acumulação positivo, mas vale a pena notar onde o rácio de acumulação é bastante elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até fevereiro de 2024, a Guess? registou um rácio de especialização de exercícios de -0,17. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, registou um fluxo de caixa livre de 330 milhões de dólares, bem acima dos 198,2 milhões de dólares de lucro. Os accionistas da Guess? estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Guess?

Como discutimos acima, o rácio de acumulação da Guess? indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da Guess? é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 43% no último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Se quiser saber mais sobre a Guess? enquanto empresa, é importante estar ciente dos riscos que esta enfrenta. Todas as empresas têm riscos e nós identificámos 1 sinal de alerta da Guess? que deve conhecer.

Hoje, focámo-nos num único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Guess? Mas existem muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.