Aqueles que investiram na AutoZone (NYSE:AZO) há cinco anos aumentaram 205%

O máximo que pode perder em qualquer ação (assumindo que não usa alavancagem) é 100% do seu dinheiro. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da AutoZone, Inc.(NYSE:AZO) subiu uns impressionantes 205% nos últimos cinco anos. Na semana passada, o preço das acções baixou cerca de 1,2%.

Por isso, vamos investigar e ver se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em linha com o progresso do negócio subjacente.

Ver a nossa análise mais recente da AutoZone

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho da empresa subjacente. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os resultados por ação (EPS) com a cotação das acções.

Ao longo de meia década, a AutoZone conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 23% ao ano. Este crescimento dos EPS está razoavelmente próximo do aumento médio anual de 25% do preço das acções. Por conseguinte, pode concluir-se que o sentimento em relação às acções não se alterou muito. Pelo contrário, o preço das acções acompanhou aproximadamente o crescimento dos EPS.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre um exame atento das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui...

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da AutoZone ganharam 4,3% no ano. Infelizmente, este valor fica aquém do retorno do mercado. Se olharmos para trás, ao longo de cinco anos, os retornos são ainda melhores, chegando a 25% por ano durante cinco anos. É bem possível que a empresa continue a executar com proeza, mesmo que os ganhos do preço das acções estejam a abrandar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Mesmo assim, a AutoZone está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles deixam-nos desconfortáveis...

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. É provável que não queira perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que estão a ser compradas por pessoas com experiência.

Os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.