Os ganhos sólidos do Weyco Group (NASDAQ:WEYS) foram contabilizados de forma conservadora

Apesar de registar ganhos saudáveis, as acções do Weyco Group, Inc.(NASDAQ:WEYS ) têm estado bastante fracas. A nossa análise sugere que existem alguns motivos de esperança que os investidores devem ter em conta.

Veja nossa análise mais recente para o Weyco Group

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos do Weyco Group

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. Para obter o rácio de acumulação, começamos por subtrair o FCF do lucro de um período e, em seguida, dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acréscimos positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimos é bastante elevado. Nomeadamente, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acréscimo elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Ao longo dos doze meses até dezembro de 2023, o Grupo Weyco registrou um índice de acumulação de -0,32. Isso implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que seus ganhos no ano passado, na verdade, subestimam significativamente seu fluxo de caixa livre. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 95 milhões de dólares no ano passado, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 30,2 milhões de dólares. O Weyco Group teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 95 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço do Weyco Group.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros do Weyco Group

Felizmente para os accionistas, o Grupo Weyco produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucros estatutários. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes do Weyco Group é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que os lucros estatutários fazem parecer! O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Se quisermos aprofundar o estudo do Grupo Weyco, devemos também analisar os riscos que este enfrenta atualmente. Todas as empresas têm riscos, e nós detectámos 1 sinal de alerta para o Grupo Weyco que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro do Grupo Weyco. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.