A queda de 27% da Kidpik Corp. (NASDAQ: PIK) ainda deixa alguns acionistas inquietos com sua relação P / S

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Kidpik Corp.(NASDAQ:PIK) caiu 27% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 50% durante esse tempo.

Embora o seu preço tenha caído substancialmente, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Kidpik de 0,3x parece agora bastante "intermédio" em comparação com o sector do retalho especializado nos Estados Unidos, onde o rácio P/S médio é de cerca de 0,4x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para Kidpik

O que significa o P/S da Kidpik para os accionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Kidpik tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Talvez os investidores acreditem que o desempenho recente das receitas é suficiente para se manter em linha com a indústria, o que está a impedir que o P/S caia. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Kidpik, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar sua relação P / S, Kidpik precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 8.3%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 7,8% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 5,9% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, constitui um quadro preocupante.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Kidpik estar a negociar a um P/S bastante semelhante ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das recentes tendências de receitas acabará provavelmente por pesar sobre o preço das acções.

O que é que o P/S da Kidpik significa para os investidores?

A queda do preço das acções da Kidpik fez com que o seu P/S voltasse a uma região semelhante à do resto da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Kidpik revelou que a redução das receitas a médio prazo não teve um impacto tão grande no P/S como prevíamos, dado que o sector deverá crescer. Apesar de corresponder ao sector, não nos sentimos confortáveis com o atual rácio P/S, uma vez que é pouco provável que este desempenho desanimador das receitas apoie um sentimento mais positivo durante muito tempo. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a Kidpik (3 não podem ser ignorados!), aos quais deve estar atento.

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