A PDD Holdings Inc. (NASDAQ:PDD) é maioritariamente controlada por accionistas institucionais que detêm 36% da empresa

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na PDD Holdings implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 53% da empresa é detida pelos 3 principais accionistas
• A participação de insiders na PDD Holdings é de 34%

Para ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da PDD Holdings Inc.(NASDAQ:PDD), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 36% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Dada a grande quantidade de dinheiro e as capacidades de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a PDD Holdings.

Veja a nossa análise mais recente da PDD Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a PDD Holdings?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na PDD Holdings. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da PDD Holdings, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na PDD Holdings. O maior acionista da empresa é Zheng Huang, com uma participação de 34%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 15% das acções em circulação, seguido de uma participação de 4,6% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas investigações, descobrimos que os três principais accionistas controlam coletivamente mais de metade das acções da empresa, o que implica que têm um poder considerável para influenciar as decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da PDD Holdings

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção razoável da PDD Holdings Inc.. Os iniciados possuem acções no valor de 66 mil milhões de dólares na empresa de 198 mil milhões de dólares. Isto é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 16%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a PDD Holdings. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 15% das acções da PDD Holdings. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais conexos. Poderá tratar-se de uma cisão. Esta participação merece provavelmente uma investigação mais aprofundada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a PDD Holdings e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.