O aumento de 27% no preço da Newegg Commerce, Inc. (NASDAQ: NEGG) está fora de sintonia com as receitas

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Newegg Commerce, Inc.(NASDAQ:NEGG) têm vindo a crescer, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Os accionistas de longo prazo ficariam gratos pela recuperação do preço das acções, uma vez que agora está praticamente estável para o ano após o recente salto.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Newegg Commerce de 0,3x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria de retalho especializado dos Estados Unidos é semelhante, com cerca de 0,4x. Embora isto possa não suscitar qualquer preocupação, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa análise mais recente da Newegg Commerce

O que o P / S da Newegg Commerce significa para os acionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Newegg Commerce tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Uma possibilidade é que o P / S seja moderado porque os investidores acham que a empresa ainda pode fazer o suficiente para estar em linha com o setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Newegg Commerce, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a Newegg Commerce?

Para justificar o seu rácio P/S, a Newegg Commerce teria de apresentar um crescimento semelhante ao do sector.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 19%. Isto significa que a empresa também registou uma quebra nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 15% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos a trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 5,4% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Newegg Commerce estar a negociar a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito menos pessimistas do que os últimos tempos indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de receitas acabará provavelmente por pesar sobre o preço das acções.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Newegg Commerce está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Newegg Commerce revelou que a redução das suas receitas a médio prazo não afectou o P/S tanto quanto prevíamos, dado que o sector deverá crescer. Apesar de corresponder ao sector, não nos sentimos confortáveis com o atual rácio P/S, uma vez que é pouco provável que este desempenho desanimador em termos de receitas apoie um sentimento mais positivo durante muito tempo. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem significativamente, os investidores terão dificuldade em aceitar o preço das acções como um valor justo.

Dito isto, a Newegg Commerce apresenta 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Newegg Commerce, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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