As receitas não contam a história da Lands 'End, Inc. (NASDAQ: LE) após o aumento das ações em 27%

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Lands' End, Inc.(NASDAQ:LE) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 92%.

Apesar da firme subida de preço, poder-se-ia perdoar a indiferença em relação ao rácio P/S da Lands' End de 0,3x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria de Retalho Especializado nos Estados Unidos é também próximo de 0,4x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa análise mais recente da Lands' End

Como tem sido o desempenho da Lands' End

A Lands' End poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas se fortaleça positivamente, o que tem evitado que o P/S caia. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Lands' End ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Como está a tendência de crescimento das receitas da Lands 'End?

Para justificar sua relação P / S, a Lands 'End precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 5,4%. Pelo menos, as receitas conseguiram não recuar completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, os accionistas não teriam provavelmente ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

No que diz respeito às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 5,9%, de acordo com as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. O que não é bom, quando se prevê que o resto do sector cresça 3,8%.

Assim sendo, é um pouco alarmante que o P/S da Lands' End esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição das receitas acabará por pesar no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Lands' End?

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Lands' End está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Embora o P/S da Lands' End não seja nada de extraordinário para as empresas do sector, não o esperávamos, dadas as previsões de diminuição das receitas. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de descer, afectando negativamente o P/S. Se o declínio das receitas se materializar sob a forma de um declínio do preço das acções, os accionistas sentirão o aperto.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Lands' End que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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