Os investidores da Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ:KAVL) estão menos pessimistas do que o esperado

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 0,9x na indústria de Distribuidores de Retalho nos Estados Unidos, poderá ser perdoado por se sentir indiferente em relação ao rácio P/S da Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ:KAVL), que se situa aproximadamente no mesmo nível. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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O que o P / S do Kaival Brands Innovations Group significa para os acionistas?

A receita aumentou firmemente para o Kaival Brands Innovations Group recentemente, o que é agradável de ver. Pode ser que muitos esperem que o desempenho respeitável da receita diminua, o que impediu o P / S de subir. Se isso não acontecer, então os accionistas existentes não devem estar muito pessimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para o Kaival Brands Innovations Group, dê uma olhadela nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, o Kaival Brands Innovations Group teria de apresentar um crescimento semelhante ao do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 24%. No entanto, isso não foi suficiente, pois no último período de três anos a empresa sofreu uma queda desagradável de 78% nas receitas agregadas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Em contraste com a empresa, espera-se que o resto do sector cresça 5,4% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio das receitas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da Kaival Brands Innovations Group exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

Conclusão sobre o P/S da Kaival Brands Innovations Group

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Consideramos inesperado que a Kaival Brands Innovations Group negoceie com um rácio P/S comparável ao do resto da indústria, apesar de registar um declínio das receitas a médio prazo, enquanto se espera que a indústria como um todo cresça. Quando vemos que as receitas estão a regredir no contexto das previsões de crescimento do sector, faz sentido esperar uma possível descida do preço das acções no horizonte, fazendo baixar o P/S moderado. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Kaival Brands Innovations Group (2 são preocupantes!) que deve ter em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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