Stock Analysis

As acções da GrowGeneration Corp. (NASDAQ:GRWG) disparam 26% porque os investidores são menos pessimistas do que o esperado

NasdaqCM:GRWG
Source: Shutterstock

Os accionistas da GrowGeneration Corp.(NASDAQ:GRWG) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 26% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 23% durante esse período.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da GrowGeneration de 0,7x, uma vez que o rácio mediano do preço em relação às vendas (ou "P/S") para a indústria de retalho especializado nos Estados Unidos também está perto de 0,4x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa análise mais recente da GrowGeneration

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NasdaqCM:GRWG Rácio Preço/Vendas vs Indústria 26 de março de 2024

Como é que a GrowGeneration se tem comportado recentemente?

A GrowGeneration não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas se compara mal com outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a GrowGeneration ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a GrowGeneration?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com a indústria para que índices P / S como o da GrowGeneration sejam considerados razoáveis.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 19%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 17% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 6,4% no próximo ano. Isto não é bom quando se espera que o resto da indústria cresça 4,1%.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a GrowGeneration estar a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição das receitas acabará provavelmente por afetar o preço das acções.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da GrowGeneration está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa verificação das previsões dos analistas da GrowGeneration revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas não estão a fazer baixar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Tendo isto em conta, não consideramos que o P/S atual se justifique, uma vez que é pouco provável que a diminuição das receitas apoie um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se o declínio das receitas se materializar sob a forma de um declínio do preço das acções, os accionistas sentirão o aperto.

Além disso, deve também informar-se sobre este 1 sinal de alerta que detectámos na GrowGeneration.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a GrowGeneration, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.