Pouca excitação em torno das receitas da Educational Development Corporation (NASDAQ: EDUC)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, a Educational Development Corporation(NASDAQ:EDUC) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de Distribuidores de Retalho nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Educational Development

Como o desenvolvimento educacional tem se comportado recentemente?

Por exemplo, a receita decrescente do Desenvolvimento Educacional nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante da receita continue ou acelere, o que reprimiu o P / S. No entanto, se tal não acontecer, os accionistas existentes podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Educational Development.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Educational Development?

Para justificar sua relação P / S, o Desenvolvimento Educacional precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 37%. Isto significa que a empresa também registou uma quebra nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 56% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos a trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 5,4% a um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Educational Development se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que a diminuição das receitas não conduzirá provavelmente a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes das receitas já estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Educational Development significa para os investidores?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Não é de surpreender que a Educational Development mantenha o seu baixo rácio P/S devido à diminuição das suas receitas a médio prazo. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta para o Desenvolvimento Educacional (3 são um pouco preocupantes!) que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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