A Arko Corp. (NASDAQ:ARKO) pode ter corrido demasiado rápido demasiado cedo com a recente queda de preços de 27%

O preço das acções da Arko Corp.(NASDAQ:ARKO) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 27%. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 28% no preço das acções.

Apesar da forte queda do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") inferiores a 16x, a Arko pode ainda ser considerada como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 25,5x. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Ultimamente, a Arko tem-se debatido com dificuldades, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que os resultados desanimadores recuperem substancialmente, o que impediu o P/E de cair. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja a nossa última análise da Arko

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Arko.

Existe crescimento suficiente para a Arko?

O rácio P/E da Arko seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 56% nos resultados da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 62% no EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam provavelmente com agrado as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os resultados por ação desçam, registando uma contração anual de 3,0% durante os próximos três anos, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe uma expansão de 10% ao ano, o que constitui um quadro pouco animador.

Com estas informações, consideramos preocupante o facto de a Arko estar a negociar a um P/E superior ao do mercado. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais audaciosos poderiam considerar que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição dos lucros acabará por afetar fortemente o preço das acções.

A palavra final

Uma queda significativa do preço das acções fez muito pouco para esvaziar o P/E muito elevado da Arko. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Arko é atualmente transaccionada com um P/E muito superior ao previsto para uma empresa cujos lucros deverão diminuir. Neste momento, estamos cada vez mais desconfortáveis com o P/L elevado, uma vez que é altamente improvável que os lucros futuros previstos sustentem um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 5 sinais de alerta que detectámos na Arko (incluindo 1 que é um pouco preocupante).

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Arko, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.