Os investidores não vêem luz no fim do túnel da American Strategic Investment Co. (NYSE:NYC)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, a American Strategic Investment Co.(NYSE:NYC) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas imobiliárias nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para American Strategic Investment

Como é que a American Strategic Investment se tem comportado recentemente?

A American Strategic Investment poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, espera que não seja esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da American Strategic Investment se compara com o sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da American Strategic Investment?

O rácio P/S da American Strategic Investment seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 12% no faturamento da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 11% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 4,7%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, o resto do sector deverá crescer 11%, o que é visivelmente mais atrativo.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da American Strategic Investment se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da American Strategic Investment revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a American Strategic Investment (pelo menos 2 que nos deixam desconfortáveis), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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