O baixo P/S da Doma Holdings Inc. (NYSE:DOMA) não é motivo de entusiasmo

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, a Doma Holdings Inc.(NYSE:DOMA) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas imobiliárias nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Doma Holdings

Como é que a Doma Holdings se tem comportado recentemente?

A Doma Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Doma Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P / S da Doma Holdings seria típico de uma empresa que só se espera que apresente um crescimento limitado e, mais importante, um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 21%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 13% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 18% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o sector em geral registe um crescimento de 12%, o que constitui um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a Doma Holdings esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/S da Doma Holdings

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Doma Holdings esteja na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 5 sinais de alerta para a Doma Holdings (dos quais 2 nos deixam desconfortáveis!) que deve conhecer.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.