Os accionistas institucionais da Compass, Inc. (NYSE:COMP) tiveram uma excelente semana, uma vez que os retornos a um ano aumentaram após um ganho de 6,8% na semana passada

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Compass implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% do negócio é detido pelos 6 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a compreender bem as oportunidades numa ação

Se quiser saber quem realmente controla a Compass, Inc.(NYSE:COMP), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 39% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

E as coisas estão a melhorar para os investidores institucionais depois de a empresa ter ganho US$86 milhões em capitalização bolsista na semana passada. Os ganhos da semana passada teriam impulsionado ainda mais o retorno de um ano para os accionistas, que atualmente se situa em 0,7%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Compass.

Confira nossa análise mais recente para Compass

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Compass?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Compass tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Compass (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Compass. Nossos dados mostram que a SoftBank Investment Advisers (UK) Limited é o maior acionista com 24% das ações em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,8% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,8% do terceiro maior acionista. Robert Reffkin, que é o terceiro maior acionista, também detém o título de Presidente do Conselho de Administração.

Observámos também que os 6 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade da Compass por parte de pessoas com informação privilegiada

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é uma coisa boa. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Compass, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver um alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de 83 milhões de dólares (a preços correntes). É bom ver este nível de investimento por parte de insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 30% na Compass. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 24%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, com enfoque na criação de valor. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que os fundos de private equity podem por vezes encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores podem estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Compass, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Compass aos quais deve estar atento.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.