Os investidores no InterGroup (NASDAQ:INTG) de há três anos continuam a perder 35%, mesmo depois de um ganho de 12% na semana passada

Os accionistas da InterGroup Corporation(NASDAQ:INTG) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 23% no último mês. Mas isso não altera o facto de os retornos dos últimos três anos terem sido menos do que agradáveis. Na verdade, o preço das acções desceu 35% em três anos e essa rendibilidade, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

A recente subida de 12% pode ser um sinal positivo do que está para vir, por isso vamos dar uma olhadela aos fundamentos históricos.

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Atualmente, o InterGroup não é rentável, pelo que a maioria dos analistas analisaria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que a atividade subjacente está a crescer. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Como se pode imaginar, o crescimento rápido das receitas, quando mantido, conduz frequentemente a um crescimento rápido dos lucros.

Nos últimos três anos, o InterGroup viu as suas receitas crescerem 26% por ano, em termos compostos. Isto é mais rápido do que a maioria das empresas com fins lucrativos. Enquanto as suas receitas aumentavam, o preço das acções descia a uma taxa de 11% ao ano. Este parece ser um resultado infeliz para os accionistas. É possível que o preço anterior das acções tenha pressuposto um crescimento futuro irrealista. Antes de considerar uma compra, os investidores devem considerar a rapidez com que as despesas estão a crescer em relação às receitas.

Pode ver a evolução dos ganhos e das receitas ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Se está a pensar comprar ou vender acções do InterGroup, deve consultar este relatório detalhado GRATUITO sobre o seu balanço.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas do InterGroup perderam 33% no ano, mas o mercado em si subiu 28%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções podem, por vezes, ter um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma má série, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 4% por ano ao longo de cinco anos. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. É o caso: Detectámos 4 sinais de alerta para o InterGroup que deve conhecer, e 2 deles não devem ser ignorados.

Mas atenção: o InterGroup pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento futuro).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.