Os investidores dão às acções da Alset Inc. (NASDAQ:AEI) um esconderijo de 26%

As acções da Alset Inc.(NASDAQ:AEI) tiveram um mês horrível, perdendo 26% após um período relativamente bom. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 48% nesse período.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Alset pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector imobiliário nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Alset

O que significa o P / S da Alset para os acionistas?

Com um crescimento de receita extremamente forte ultimamente, a Alset tem se saído muito bem. Uma possibilidade é que a relação P / S seja baixa porque os investidores pensam que esse forte crescimento da receita pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria mais ampla no futuro próximo. Os que estão optimistas em relação à Alset esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Alset, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a Alset precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 240%. O último período de três anos registou igualmente um excelente aumento global de 158% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 12%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Alset se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

Os movimentos para sul das acções da Alset significam que o seu P/S se situa agora a um nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Alset está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Os potenciais investidores que estão cépticos quanto ao desempenho contínuo das receitas podem estar a impedir que o rácio P/S corresponda ao forte desempenho anterior. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, uma vez que a persistência destas condições recentes a médio prazo proporcionaria normalmente um impulso ao preço das acções.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Alset que deve ter em conta, e 2 deles são um pouco preocupantes.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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