O que o ganho de 27% no preço das ações da Arcus Biosciences, Inc. (NYSE: RCUS) não está dizendo a você

As acções da Arcus Biosciences, Inc.(NYSE:RCUS) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 27% só no último mês. Apesar do último ganho, o retorno anual do preço das ações de 5,4% não é tão impressionante.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, ainda não haverá muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Arcus Biosciences de 15,3x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria biotecnológica dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 14,2x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Ver a nossa análise mais recente da Arcus Biosciences

O que significa o P/S da Arcus Biosciences para os accionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Arcus Biosciences, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Arcus Biosciences.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Arcus Biosciences?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com a indústria para que índices P / S como o da Arcus Biosciences sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 4.5% nas receitas da empresa. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 50% no total ao longo dos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,3% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente inferior ao crescimento anual de 271% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Arcus Biosciences estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/S da Arcus Biosciences

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Arcus Biosciences está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da Arcus Biosciences mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Há também outros factores de risco vitais a ter em conta antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a Arcus Biosciences que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.