Os accionistas podem não ser tão generosos com a remuneração do CEO da Zai Lab Limited (NASDAQ:ZLAB) e eis porquê

Principais informações

• A Zai Lab vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 18 de junho
• O salário de US$868.5k faz parte da remuneração total da CEO Samantha Du
• A remuneração total está 68% acima da média do sector
• O EPS da Zai Lab cresceu 23% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 88%

Nos últimos três anos, o preço das acções da Zai Lab Limited(NASDAQ:ZLAB) tem tido dificuldade em crescer e, atualmente, os accionistas estão a perder. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento do EPS tem sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. A AGM que se realiza a 18 de junho poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção da administração para estas preocupações. A votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Eis a nossa opinião sobre a razão pela qual pensamos que os accionistas podem querer ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente da Zai Lab

Comparação da remuneração do CEO da Zai Lab Limited com a da indústria

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Zai Lab Limited tem uma capitalização de mercado de US $ 2,0 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 12 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 40% em relação ao ano passado. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 869 mil.

Ao comparar empresas semelhantes da indústria americana de biotecnologia com limites de mercado que variam de US $ 1,0 bilhão a US $ 3,2 bilhões, descobrimos que a remuneração total média do CEO era de US $ 7,2 milhões. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Zai Lab Limited paga a Samantha Du a norte da mediana do sector. Além disso, Samantha Du também detém 22 milhões de dólares em acções da Zai Lab diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$869k	US$830k	7%
Outros	US$11m	US$19 milhões	93%
Compensação total	US$12 milhões	20 milhões de dólares	100%

A nível da indústria, cerca de 23% da remuneração total representa o salário, enquanto os restantes 77% são outras remunerações. A Zai Lab paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Zai Lab Limited

Nos últimos três anos, a Zai Lab Limited viu seus ganhos por ação (EPS) crescerem 23% ao ano. Alcançou um crescimento de receita de 26% no último ano.

Os accionistas ficarão satisfeitos por saber que a empresa melhorou nos últimos anos. A maioria dos accionistas ficaria satisfeita por ver um forte crescimento das receitas combinado com o crescimento dos EPS. Esta combinação sugere um negócio em rápido crescimento. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Zai Lab Limited tem sido um bom investimento?

Poucos accionistas da Zai Lab Limited se sentiriam satisfeitos com o retorno de -88% em três anos. Por conseguinte, os accionistas poderiam sentir-se incomodados se o CEO recebesse uma remuneração generosa.

Em resumo...

Os accionistas não viram as suas acções aumentar de valor, pelo contrário, viram-nas diminuir. Um grande atraso no crescimento do preço das acções quando os lucros aumentaram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Os accionistas estariam provavelmente interessados em descobrir quais são os outros factores que podem estar a pesar sobre as acções. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora a remuneração do CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos um sinal de alerta para a Zai Lab que os investidores devem analisar no futuro.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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