Pouco entusiasmo em torno das receitas da YS Biopharma Co., Ltd. (NASDAQ:YS)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x da YS Biopharma Co., Ltd.(NASDAQ:YS) pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector da biotecnologia nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 13,8x e até P/S superiores a 65x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da YS Biopharma

Como é que a YS Biopharma se comportou recentemente?

A YS Biopharma poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a YS Biopharma ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da YS Biopharma?

O rácio P/S da YS Biopharma seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano registou um decréscimo frustrante de 22% no volume de negócios da empresa. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 112% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam sem dúvida com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 46% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 151% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a YS Biopharma está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

Conclusão sobre o P/S da YS Biopharma

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a YS Biopharma mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, pois admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a YS Biopharma (um não pode ser ignorado!), aos quais é preciso estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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