O preço da Universe Pharmaceuticals INC (NASDAQ: UPC) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 31%

As acções da Universe Pharmaceuticals INC(NASDAQ:UPC) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 31% só no último mês. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 34% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Universe Pharmaceuticals de 0,3x pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com a indústria farmacêutica em geral nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 14x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa última análise da Universe Pharmaceuticals

Como é o desempenho recente da Universe Pharmaceuticals?

Por exemplo, o recuo da receita da Universe Pharmaceuticals nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Universe Pharmaceuticals, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Universe Pharmaceuticals seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Em retrospetiva, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 20% no volume de negócios da empresa. Este facto prejudicou o bom desempenho que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 5,2% no total. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 17%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender porque é que o P/S da Universe Pharmaceuticals fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

O recente salto no preço das acções da Universe Pharmaceuticals ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da Universe Pharmaceuticals confirma que as tendências das receitas da empresa nos últimos três anos são um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

Dito isto, a Universe Pharmaceuticals apresenta 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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