As acções da Universe Pharmaceuticals INC (NASDAQ:UPC) saltam 27%, mas a sua atividade continua a acompanhar a indústria

Os accionistas da Universe Pharmaceuticals INC(NASDAQ:UPC) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 27% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 36% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Universe Pharmaceuticals pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 18x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como tem sido o desempenho da Universe Pharmaceuticals

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Universe Pharmaceuticals tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas podem sentir-se optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

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As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Universe Pharmaceuticals teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 20% no faturamento da empresa. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 5,2% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Comparando com o sector, que se prevê que apresente um crescimento de 15% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Universe Pharmaceuticals se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Universe Pharmaceuticals?

Mesmo depois de um movimento de preços tão forte, o P/S da Universe Pharmaceuticals ainda está atrás do resto da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Universe Pharmaceuticals confirma que a evolução das receitas da empresa nos últimos três anos é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das expectativas actuais do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Universe Pharmaceuticals tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.