Stock Analysis

As ações da Twist Bioscience Corporation (NASDAQ: TWST) voam 29%, mas os investidores não estão comprando para crescer

NasdaqGS:TWST
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Os accionistas da Twist Bioscience Corporation(NASDAQ:TWST) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 29% e recuperando da fraqueza anterior. O ganho anual chega a 220% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Apesar da forte subida de preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,6x da Twist Bioscience pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria biotecnológica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 13,9x e mesmo P/S superiores a 65x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa última análise da Twist Bioscience

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NasdaqGS:TWST Rácio Preço/Vendas vs Indústria 4 de maio de 2024

Como é o desempenho recente da Twist Bioscience?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Twist Bioscience tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que a tendência atual de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Twist Bioscience.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Twist Bioscience sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 22% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 146% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 19%, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente inferior ao crescimento de 145% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Twist Bioscience está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente a olhar para um futuro menos próspero.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da Twist Bioscience ter subido recentemente, o seu P/S continua a ficar aquém da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Twist Bioscience revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta da Twist Bioscience que descobrimos.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Twist Bioscience, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.