As acções da Tilray Brands, Inc. (NASDAQ:TLRY) sobem 31%, mas o seu negócio ainda não atingiu o seu nível

As acções da Tilray Brands, Inc.(NASDAQ: TLRY) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 31% após um período instável anterior. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das ações nos últimos 30 dias, os acionistas ainda estão subaquáticos em cerca de 7.6% no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Tilray Brands de 2,5x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria farmacêutica nos Estados Unidos é também próximo de 2,9x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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O que significa P / S da Tilray Brands para os acionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Tilray Brands, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Caso contrário, os accionistas existentes têm motivos para se sentirem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

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As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A única vez que você se sentiria confortável vendo um P / S como o da Tilray Brands é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 16%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 51% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 15% por ano durante os próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento anual de 21% para o sector em geral.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Tilray Brands estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P / S da Tilray Brands?

A Tilray Brands parece estar de volta aos favoritos, com um sólido salto de preço que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Tilray Brands são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Tilray Brands , aos quais deve estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.