A TG Therapeutics (NASDAQ: TGTX) tem um balanço patrimonial saudável?

Warren Buffett disse: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. É importante ressaltar que a TG Therapeutics, Inc.(NASDAQ: TGTX) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que a dívida traz risco?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

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Qual é a dívida líquida da TG Therapeutics?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que em setembro de 2023 a TG Therapeutics tinha US $ 99.1 milhões de dívida, um aumento de US $ 70.2 milhões em um ano. Mas também tem US $ 229.2 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 130.1 milhões em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da TG Therapeutics?

Os dados mais recentes do balanço mostram que a TG Therapeutics tinha passivos de US $ 57.7 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 108.6 milhões com vencimento depois disso. Para compensar estas obrigações, tinha dinheiro em caixa no valor de 229,2 milhões de dólares, bem como contas a receber no valor de 39,3 milhões de dólares a vencer dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$102,2 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Este excedente sugere que a TG Therapeutics tem um balanço conservador e poderia provavelmente eliminar a sua dívida sem grande dificuldade. Em termos simples, o facto de a TG Therapeutics ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a TG Therapeutics pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a TG Therapeutics registou receitas de 190 milhões de dólares, o que representa um ganho de 3.676%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. No que diz respeito ao crescimento das receitas, é como acertar no ponto 3 do jogo vencedor!

Qual é o risco da TG Therapeutics?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E registamos que a TG Therapeutics teve um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. E, no mesmo período, registou uma saída de caixa livre negativa de 42 milhões de dólares e uma perda contabilística de 26 milhões de dólares. Com apenas US$130,1 milhões no balanço, parece que vai precisar de levantar capital novamente em breve. É importante notar que o crescimento das receitas da TG Therapeutics está a ser muito bem sucedido. As empresas de elevado crescimento com fins lucrativos podem ser arriscadas, mas também podem oferecer grandes recompensas. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a TG Therapeutics que deve conhecer.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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