Semana dolorosa para os investidores individuais que investiram na Sagimet Biosciences Inc. (NASDAQ:SGMT) após uma queda de 18%, as instituições também sofreram perdas

Principais conclusões

• O controlo significativo da Sagimet Biosciences por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 52% do negócio é detido pelos 9 principais accionistas
• Os investidores internos têm estado a comprar ultimamente

Se quiser saber quem realmente controla a Sagimet Biosciences Inc.(NASDAQ:SGMT), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que os investidores individuais detêm a parte de leão da empresa, com 32% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Enquanto as participações dos investidores individuais sofreram um golpe após a queda de 18% do preço na semana passada, as instituições, com as suas participações de 29%, também sofreram.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da Sagimet Biosciences, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Sagimet Biosciences

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Sagimet Biosciences?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Sagimet Biosciences já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, pois as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Sagimet Biosciences, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os nossos dados indicam que os fundos de cobertura detêm 14% da Sagimet Biosciences. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. A New Enterprise Associates, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 9,4% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,3% das acções em circulação, seguido de uma participação de 6,0% do terceiro maior acionista.

Observámos também que os 9 maiores accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Sagimet Biosciences

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Sagimet Biosciences Inc.. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente US$7,8 milhões da empresa de US$199 milhões. É bom ver algum investimento por parte de insiders, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders mais elevadas. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 32%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Sagimet Biosciences. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 15%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Por vezes, os fundos de investimento em participações privadas mantêm-se a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Propriedade das empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 5,2% das acções da Sagimet Biosciences em circulação. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Esta participação merece provavelmente uma investigação mais aprofundada.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Sagimet Biosciences, temos de considerar muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Sagimet Biosciences (pelo menos 2 que não podem ser ignorados) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.