Caiu 33%, mas a Scilex Holding Company (NASDAQ: SCLX) pode ser mais arriscada do que parece

O preço das acções da Scilex Holding Company(NASDAQ:SCLX) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 33%. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 87% durante esse período.

Dado que o seu preço desceu substancialmente, a Scilex Holding pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,8x e mesmo P/S superiores a 15x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da Scilex Holding

O que significa o P / S da Scilex Holding para os acionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Scilex Holding, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Scilex Holding.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Scilex Holding?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Scilex Holding sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 23% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 98% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam sem dúvida acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 37%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 17% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Scilex Holding esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

O preço recentemente fraco das acções da Scilex Holding fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas farmacêuticas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Um olhar sobre as receitas da Scilex Holding revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Scilex Holding (dos quais 2 são significativos!) que deve conhecer.

Se estes riscos o estão a fazer reconsiderar a sua opinião sobre a Scilex Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.