Não há como escapar das receitas silenciadas da REGENXBIO Inc. (NASDAQ: RGNX)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,1x, a REGENXBIO Inc.(NASDAQ:RGNX) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de biotecnologia nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 11,1x e mesmo P/S superiores a 47x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para REGENXBIO

O que é que o P/S da REGENXBIO significa para os accionistas?

A REGENXBIO não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que as suas receitas em declínio se comparam mal com outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a REGENXBIO.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da REGENXBIO seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando para trás primeiro, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 79%. Como resultado, as receitas de há três anos atrás também caíram 31% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 36% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 235% por ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da REGENXBIO está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Parece que a maioria dos investidores está à espera de ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

Conclusão sobre o P/S da REGENXBIO

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da REGENXBIO confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a REGENXBIO tem 2 sinais de alerta (e 1 que nos deixa um pouco desconfortáveis) que achamos que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.